فرصت های سرمایه گذاری دیفای در سال 2024

DeFi یکی از زمینه های جذاب برای سرمایه گذاری است زیرا این فناوری فرصت های جدیدی را در امور مالی و فناوری ایجاد کرده است. از جانب فرصت های سرمایه گذاری DiFi می توان به استخراج و توسعه پروژه های DeFi، سرمایه گذاری در پروتکل های مختلف DeFi و سرمایه گذاری در شرکت ها و استارت آپ هایی که در زمینه DeFi فعالیت می کنند اشاره کرد، اما قبل از هر سرمایه گذاری، تحقیق مفصلی در مورد مشروعیت و پتانسیل هر فرصتی که به شما می دهد، انجام دهید.

فرصت های سرمایه گذاری DiFi

ماهیت مالی صنعت کریپتو، سرمایه‌گذاران سفته‌باز را جذب می‌کند و این سرمایه‌گذاران بخشی از مکانیسم راه‌اندازی پروژه هستند. دشوارترین بخش هر پروژه Tokenomics است زیرا قبل از اینکه بتواند به اوراق بهادار تبدیل شود باید ارزش بلندمدتی ایجاد کند. توجه داشته باشید که در آینده چند زنجیره ای، رتبه بندی ارزش هر بخش ارتباط مستقیمی با اندازه و دامنه آن بخش ندارد. مهمترین بخشهایی که در فیلد DeFi ایجاد ارزش می کنند عبارتند از:

NFT
بازارهای پول
پل ها را خراب کنید
کسب درآمد از دی فای
صرافی ها
بیمه

NFT

اگرچه Opensea در این صنعت پیشگام است، اما تعدادی از پلتفرم ها مانند Blur و پلتفرم غیرمتمرکز LooksRare در تلاش هستند تا یک بازار NFT برای سرمایه گذاران حرفه ای ایجاد کنند. در بازار Sudoswap، کاربران می توانند توکن های قابل تعویض 20-ERC را با توکن های غیرقابل تعویض 721-ERC و حتی توکن های استاندارد 1155-ERC مبادله کنند.

NFT ها زیرمجموعه ای از ارزهای دیجیتال هستند که توجه سرمایه گذاران غیر رمزنگاری را به خود جلب کرده اند. در حالی که بازارهای سهام پتانسیل سرمایه گذاری بهتری دارند، با تیم و برنامه ریزی مناسب، فرصت های بزرگی با استفاده از NFT ها برای تامین مالی، ایمن سازی یا ادغام NFT ها با دنیای واقعی قابل تحقق است. شاید این رویکرد ترکیبی در بازارهای نوظهور یا موج سرمایه گذاران خرده فروشی بهترین کارایی را داشته باشد.

بازارهای پول

بخش های زیادی در این بخش با محصولات مختلف کار می کنند. بزرگترین مشکل حل نشده در این زمینه اعطای وام با وثیقه کمتر است. این مشکلی است که باعث می شود این بخش نسبت به شرکت های هرمی سود کمتری داشته باشد. تا به حال، تکرار این بخش از مالی سنتی در فضای ارز دیجیتال یک کار پیچیده بوده است. Maple Finance و Clearpool Finance پیشگامان این صنعت هستند.

کارگزاری های بزرگ غیرمتمرکز نیز گزینه های جذابی در این بخش هستند، به ویژه زمانی که به عنوان بازارهای مشتقه فعالیت می کنند. ایجاد کارگزاری اکسیژن در شبکه سولانا یکی از اولین نمونه های اجرا شده در این بخش است که به دلیل اقتصادی بودن پروژه احتمال سقوط آن وجود دارد.

پل ها را خراب کنید

پل‌ها برای آینده ضروری هستند، زیرا آینده بر زنجیره‌های بلوکی «چند زنجیره‌ای» متکی است، اما رقابت زیادی در صنعت وجود دارد و درک تفاوت‌ها پیچیده است. پروتکل های تعاملی چند رشته ای LayerZero و Synapse در این بخش فعال هستند. حال سوال این است که آیا لایه پل ایجاد شده در پروژه های مختلف ارزش خود را حفظ می کند یا در خطر تجاری سازی قرار دارد؟

برای کسب درآمد بازی کنید

بخش Play to Earn سال گذشته با محبوبیت دو بازی Axi Infinity و Stepen توجه جهانی را به خود جلب کرد. ممکن است برخی از کاربران شک داشته باشند که این بازی‌ها عمدتاً طرح‌های پونزی هستند و کاهش آن‌ها به همان سرعتی که رشد می‌کنند اتفاق می‌افتد، اما دیدگاه بهتر این است که بازی‌های Play to Earn نوع جدیدی از بازیکن را ایجاد کرده‌اند: Player Speculator و Player Working. شرکت های سرمایه گذاری این بخش را با توییت ها پوشش می دهند. واضح است که شرکت های سرمایه گذاری از چارچوب های بازی سنتی تقلید نمی کنند، بلکه با تمرکز بر برنامه های اقتصادی، جایگزین های بهتری را طراحی می کنند.

صرافی ها

UniSwap در حال حاضر پیشروترین صرافی غیرمتمرکز (DEX) مبتنی بر اتریوم است. اگرچه حجم نقدینگی UniSwap به روند بازار بستگی دارد، اما نشانه هایی وجود دارد که انگیزه های مناسب یا تجدید ساختار بر حجم نقدینگی تأثیر می گذارد. اگرچه SushiSwap تنها در یک هفته توانست UniSwap را تقریباً 70٪ در یک نبرد شکست دهد، UniSwap با انتشار توکن خود و راه‌اندازی نسخه جدیدی از پروتکل تلافی جویانه کرد. با وجود پتانسیل بلندمدت، SushiSwap به دلیل اشکالات داخلی و مشکلات مدیریت DAO در رقابت شکست خورد.

در میان صرافی‌های مرکزی، بیت‌مکس، کوین‌بیس و بایننس محبوب‌ترین صرافی‌ها در سال 2018 بودند. در حالی که صرافی‌های کوین‌بیس و بایننس در میان سرمایه‌گذاران خرد محبوب‌تر بودند، بیت‌مکس همچنان تحت سلطه سرمایه‌گذاران نهادی بود. در سال 2019 (2018)، صرافی Bitmax با صرافی FTX جایگزین شد. صرافی FTX در حال حاضر از نظر ارزش بازار خصوصی بالاتر از Coinbase است.

در زمینه مبادلات غیرمتمرکز، ما هنوز با رقبای UniSwap که در اتریوم پیاده سازی شده اند فاصله داریم. به عنوان مثال، صرافی Crocswap یک صرافی غیرمتمرکز تک قراردادی است که ساختار آن بسیار متفاوت از معماری صرافی های غیرمتمرکز موجود است. مبادلات قرارداد غیرمتمرکز دارای ویژگی‌های مهمی هستند زیرا هزینه‌های گاز معاملات و بار مالیاتی را کاهش می‌دهند، کیفیت بازار را برای معامله‌گران حرفه‌ای و متخصص فراهم می‌کنند و نقدینگی را در پروتکل‌های مبادله غیرمتمرکز قدیمی پخش می‌کنند.

تجمیع کننده نقدینگی

صرافی های زنجیره ای غیرمتمرکز و تجمیع کننده های نقدینگی، از جمله فرصت های سرمایه گذاری DiFi هستند. علاوه بر این، اتخاذ قوانین زنجیره‌ای متقابل به معنای ایجاد فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاری در صرافی‌های موجود یا صرافی‌های جدید Tier 1 است. مبادلات مشتقه مانند Perpetual و Opin نیز بسیار مهم هستند، اما رشد مداوم آنها آسان نیست. در امور مالی سنتی (TadeFi)، بازارهای مشتقه هنوز به سطحی نرسیده اند که بتوانند با بازارهای نقدی رقابت کنند. صرافی‌ها معمولاً برنامه‌هایی هستند که تاکنون ارزش بیشتری نسبت به سایر بخش‌های کریپتو داشته‌اند و هنوز یک فرصت سرمایه‌گذاری خوب هستند.

بیمه

دنیای کریپتو مملو از حملات قراردادهای هوشمند، سرقت کلیدهای خصوصی و خرابکاری طرح‌های پونزی است. اگرچه این قسمت از حساسیت بیشتری برخوردار است، اما همچنان بیشترین امکان و حساسیت را دارد که احتمالاً به دلیل پیچیدگی تعهدات پذیره نویسی است (ریسک بیمه: ریسک عوامل غیرقابل کنترل یا ارزیابی نادرست ریسک ها هنگام نوشتن بیمه نامه). اگرچه پروتکل بیمه Nexus Mutual در این زمینه از رقبای خود جلوتر است، اما هنوز در مراحل اولیه است. پلتفرم های بیمه زنجیره ای Cozy و RiskHarbor دو نمونه دیگر هستند. شاید ایده بیمه با توکن های منحصر به فرد (NFT) ایده جذابی باشد و بتواند کاربران ژتون های منحصر به فرد Monkey Castle Yacht Club (BAYC) را به عنوان هدف اول جذب کند. پوشش گزینه های باینری با یک رابط کاربری ساده نیز می تواند ایده جالبی در صنعت بیمه کریپتو باشد.